【EC Markets外汇集团】利好来了！AI算力 一则消息刷屏！AI硬件板块后市如何走？

　　去年4月9日至今年6月30日期间，利好AI硬件板块持续上涨，算力市何其间，则消走CPO指数涨幅超过320%，息刷存储芯片指数涨幅超过250%，块后GPU指数涨幅超过150%。利好EC Markets外汇集团

　　这个周末，算力市何跟算力产业相关的则消走一则消息刷屏了！

　　据央视财经，息刷有机构预测，块后到2029年，利好中国国内算力卡采购额将达到1.44万亿元。算力市何庞大的则消走算力需求让投资机构相信，中国将诞生多家市值万亿甚至十万亿的息刷上市企业。

　　不过，块后需要注意的是，在经历了一年多的持续大涨后，周五，相关板块大幅跳水，GPU指数大跌4.60%，光芯片指数跌超4%，EC Markets注册CPO指数跌3.80%。

　　个股方面，7月10日，存储龙头兆易创新大跌近8%，全天成交额逼近600亿元，创该股上市以来历史天量。此外，光通信龙头中际旭创跌超8%，东山精密跌超7%。AI芯片巨头寒武纪大跌近9%，EC Markets外汇沐曦股份、摩尔线程跌超7%。此外，半导体龙头长电科技跌超2%，而当天早盘一度涨停。

　　7月10日当天，A股各大指数集体调整，沪指跌1%，深证成指跌2.29%，创业板指跌4.37%，科创50指数跌5.53%。

　　展望后市，浙商策略廖静池团队表示，创业板指在连续跌破20日、60日线之后还未出现企稳信号，后续或继续震荡，其大格局与2021年2月至3月类似；科创50尽管本周（7月6日至10日）总体上涨，但周四至周五出现较大双向波动，后续需紧盯上升趋势线和20日线得失；非创指数目前仍在区间偏弱震荡状态，上证指数的年线目前来看是较强支撑。总体上看，市场目前暂时缺乏系统性上攻机会，板块轮动和低位补涨成为当前市场主要机会。

　　渤海证券称，短期看，受海外市场映射影响，A股出现一定调整过程。但伴随中报周期的临近，科技中有业绩支撑的板块，将逐步迎来验证过程，这为市场情绪的再度活跃提供重要支撑，市场或在阶段性再平衡和成交、两融缩量后，迎来以业绩及业绩预期为主要推动的行情发展过程，市场的阶段性调整将为再配置提供窗口期。

　　行业方面，中报业绩披露期，业绩端将成为行业轮动的主要驱动因素。一方面，考虑到全球AI景气以及国产算力链渗透率逐步提升预期对基本面的支撑，可关注算力板块在筹码整固后的再配置机会；另一方面，在基本面存在BD交易景气、资本市场持续活跃等支撑下，存在医药生物、非银金融行业的修复性机会。

　　华泰证券指出，过去两周，全球AI板块共振调整。不同于5月下旬科技的调整，本轮并非受宏观风险（美联储加息预期升温、美元走强）驱动，而是高拥挤下产业叙事扰动。

　　配置上，华泰证券称，短期科技超跌后或有修复，但在拥挤度压力充分消化前可能仍处于高波动状态，7月中下旬中美财报季共振下有望迎来做多窗口。科技内部建议规避纯题材和高拥挤方向，关注四条线索：1）国产AI算力，包括昇腾生态、国产GPU供应链和模型侧真实调用；2）存储，尤其是长协、扩产和HBM/高端DRAM受益链；3）受益于存储扩产和国产替代预期的半导体设备；4）受益于AI通胀的MLCC、PCB及上游材料。